Ab 18 erlaubt der Frühstartrentenentwurf Vertriebskosten

Zehn Euro im Monat, angelegt in Aktien, gesperrt bis zum 65. Geburtstag: So soll der Bund vom kommenden Jahr an für jedes Kind vorsorgen, ohne Abschluss- und Vertriebskosten. Der Regierungsentwurf zur Frühstartrente verbietet solche Kosten allerdings nur „bis zur Vollendung des 18. Lebensjahres“. Übersehen ist diese Grenze nicht: „Nach Vollendung des 18. Lebensjahres entfallen diese Einschränkungen“, hält die Begründung fest. Das Kabinett hat den Entwurf am 12. August 2026 beschlossen.

Der Bund rechnet mit 30 bis 90 Prozent Beteiligung an der Frühstartrente#

Den Anfang macht der Jahrgang 2020, das sind 773.144 Kinder; ältere Minderjährige gehen leer aus. Eröffnen die Eltern ein Depot bei einem Anbieter ihrer Wahl, fließen die zehn Euro dorthin. Tun sie nichts, greift die Auffanglösung: Der Bund legt das Geld kollektiv an, verwaltet von der Bundesbank, weltweit gestreut in Aktien; das Sondervermögen dafür entsteht erst 2028. Wie viele Familien selbst tätig werden, weiß er nicht und rechnet deshalb damit, „dass individuelle Verträge nur für 30 bis 90 Prozent der berechtigten Kinder abgeschlossen werden“ bundesfinanzministerium.de ↗. Im Minijob befreien sich vier von fünf Beschäftigten aktiv von der Rentenversicherungspflicht¹. In Kraft treten soll das Gesetz 2027, rückwirkend ab 2026; veranschlagt sind 198 Millionen Euro für 2027 und 411 Millionen für 2030.

Ab 2027 gibt es die Kinderzulage nur gegen 120 Euro Eigenbeitrag#

Paragraf 85 des Einkommensteuergesetzes setzt die Riester-Kinderzulage bislang auf 185 Euro im Jahr, für jedes nach 2007 geborene Kind auf 300 Euro. Dieser Stand hält bis Jahresende. Das Altersvorsorgereformgesetz vom 26. Mai 2026 fasst den Paragrafen neu: Vom Beitragsjahr 2027 an beträgt die Zulage „100 Prozent der im Beitragsjahr bis zu einer Höhe von 1 800 Euro geleisteten Altersvorsorgebeiträge“ recht.bund.de ↗, höchstens 300 Euro je Kind, und der neue Paragraf 86 gewährt sie nur, „wenn der Zulageberechtigte einen Mindesteigenbeitrag von 120 Euro leistet“. Ab 2027 stehen damit zwei entgegengesetzt gebaute Programme nebeneinander: 120 Euro, die der Staat ohne Zutun der Eltern einzahlt, und bis zu 300 Euro, die er nur ergänzend zahlt. Eingebaute Grenzen kennt auch der Rentenbonus für Kinderberücksichtigungszeiten, der ab einem Verdienst von 34.629 Euro sinkt². Der 70 Seiten lange Entwurf zur Frühstartrente erwähnt die Kinderzulage an keiner Stelle.

Zwölf Jahre Frühstartrente ergeben 1.440 Euro vom Staat#

Zehn Euro monatlich, zwölf Jahre lang: Wachsen die Beiträge mit nominal sieben Prozent, stehen zum 18. Geburtstag gut 2.200 Euro im Depot. Dieselben 1.440 Euro, als Einmalbetrag zum sechsten Geburtstag eingezahlt, wachsen auf 3.243 Euro; die Streckung kostet Endwert. Mit fünf Prozent realer Rendite und ohne weitere Einzahlungen bis 65 entsteht Kaufkraft von 19.000 bis 20.000 Euro in heutigen Preisen; eine Entnahme von vier Prozent im Jahr ergibt daraus 65 Euro im Monat, mit günstigeren Annahmen 80. Mehr wird es nur mit eigenem Geld: Zuzahlungen sind nach Paragraf 3 des Entwurfs „bis zu einer Höhe von insgesamt 6 840 Euro in jedem Kalenderjahr zulässig“. Diese Tür nutzen vor allem Familien, die ohnehin sparen; dasselbe Muster zeigte die Aktivrente, deren Steuerfreiheit vor allem Besserverdiener entlastet, die ohnehin weiterarbeiten³.

Knapp eine Million britischer Konten hatte keinen Gebührendeckel#

Großbritannien hat ein staatlich befülltes Kinderdepot bereits getestet: Für 6,3 Millionen Kinder der Jahrgänge September 2002 bis Januar 2011 zahlte der Staat gut zwei Milliarden Pfund in Child Trust Funds, je Kind rund 250 Pfund, für einkommensschwache Familien etwa das Doppelte. Der Gebührendeckel von 1,5 Prozent im Jahr galt allein für Stakeholder-Verträge. Im April 2021 zählte der britische Rechnungshof 4.173.000 noch nicht fällige Stakeholder-Konten im Wert von 7,4 Milliarden Pfund und 992.000 noch nicht fällige Konten anderer Bauart im Wert von 2,3 Milliarden Pfund⁴. Für die zweite Gruppe hält er fest: „Charges for non-stakeholder CTF accounts are not capped.“ Was die Anbieter nehmen, erfasst die Steuerbehörde nicht; nach den Erhebungen des Rechnungshofs verlangen die größten den Höchstsatz, und für den gesamten gedeckelten Bestand rechnet er ihn auf rund 100 Millionen Pfund Gebühren im Jahr hoch. Im Juni 2026 meldete die britische Regierung, dass mehr als 750.000 fällig gewordene Konten nie jemand abgerufen hat⁵, im Schnitt 2.200 Pfund, zusammen 1,6 Milliarden Pfund oder 1,87 Milliarden Euro.

In Deutschland liegt der Deckel bei 1,0 Prozent der Effektivkosten#

Gefördert wird nur ein Vertrag nach Paragraf 1 Absatz 1c des Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetzes, und für diese Verträge gilt seit dem Altersvorsorgereformgesetz: „Die Effektivkosten … dürfen höchstens 1,0 Prozent betragen.“ Dieser Deckel kennt keine Altersgrenze; er greift auch nach der Volljährigkeit, wenn der Vertrag in die Hand des Erwachsenen übergeht und für Kündigung, Übertragung und Zuzahlung offensteht. Im Lobbyregister des Bundestags⁶ sind 21 Interessenvertretungen zum Vorhaben eingetragen, im Juli waren es zwölf. Achtzehn kommen aus der Finanz- und Vorsorgewirtschaft; daneben stehen der Sozialverband VdK, die Verbraucherzentrale Baden-Württemberg und das Zentrum für neue Sozialpolitik.

Entschieden ist damit erst die Hälfte: Der Entwurf zur Frühstartrente hat den Bundestag noch vor sich. Die Neufassung der Kinderzulage steht seit Mai im Bundesgesetzblatt und gilt vom 1. Januar 2027 an.

Anlass war die Meldung „Frühstartrente: Staatlich geförderte Altersvorsorge soll für Sechsjährige starten“ von Yannick von Eisenhart Rothe und Tina Groll (mit Reuters) für DIE ZEIT vom 22. Juli 2026 über den damals unveröffentlichten Referentenentwurf. Die Entwurfszahlen dieses Textes stammen aus dem Regierungsentwurf eines Frühstartrentengesetzes bundesfinanzministerium.de ↗ (Bearbeitungsstand 11. August 2026); den Kabinettsbeschluss vom 12. August 2026⁷ dokumentiert die Deutsche Rentenversicherung. Kinderzulage und Effektivkostendeckel stehen im Altersvorsorgereformgesetz vom 26. Mai 2026 recht.bund.de ↗ (BGBl. 2026 I Nr. 156), der bis Jahresende geltende Stand in § 85 EStG gesetze-im-internet.de ↗. Die Geburtenzahl 773.144 nennt Destatis⁸, die britischen Zahlen stammen aus der NAO-Untersuchung zu Child Trust Funds nao.org.uk ↗ (März 2023) und einer Mitteilung der britischen Regierung gov.uk ↗ (29. Juni 2026); Pfund-Beträge umgerechnet zum EZB-Referenzkurs vom 21. August 2026 (1 Pfund = 1,1673 Euro). Die Interessenlage dokumentiert das Lobbyregister des Bundestags lobbyregister.bundestag.de ↗ (Suchbegriff „Frühstartrente“, Stand 22. August 2026). Die Endwert-Rechnungen sind eigene, mit den im Text genannten Annahmen.